A queda dos juros, que barateia o cr\u00e9dito e incentiva a produ\u00e7\u00e3o, acendeu o alerta sobre a aplica\u00e7\u00e3o financeira mais tradicional do pa\u00eds. Sem perspectiva de mudan\u00e7as nos juros, a caderneta de poupan\u00e7a encerrar\u00e1 2020 rendendo menos que a infla\u00e7\u00e3o pelo segundo ano seguido.
<\/p>\n\n\n\n
Em 2019, a poupan\u00e7a rendeu menos que a infla\u00e7\u00e3o oficial pelo \u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo (IPCA). A aplica\u00e7\u00e3o rendeu 4,26% no ano passado, contra infla\u00e7\u00e3o de 4,31%. O cen\u00e1rio n\u00e3o deve mudar em 2020. Enquanto as institui\u00e7\u00f5es financeiras projetam IPCA de 3,6%, de acordo com o boletim Focus, pesquisa semanal divulgada pelo Banco Central, a caderneta render\u00e1 apenas 3,15% este ano caso os juros b\u00e1sicos n\u00e3o mudem.<\/p>\n\n\n\n
Busca de alternativas<\/p>\n\n\n\n
Para o investidor tradicional, este \u00e9 o momento de buscar alternativas que pelo menos assegurem que o dinheiro n\u00e3o perder\u00e1 para a infla\u00e7\u00e3o. A migra\u00e7\u00e3o para outras aplica\u00e7\u00f5es, no entanto, exige cuidado. O investidor precisa estar atento ao prazo em que quer deixar o dinheiro parado, \u00e0 cobran\u00e7a de impostos e a eventuais taxas de administra\u00e7\u00e3o para n\u00e3o sair perdendo.<\/p>\n\n\n\n
Apesar de ser isenta de tributos e permitir saques imediatos, a poupan\u00e7a rende 70% da taxa Selic, juros b\u00e1sicos da economia hoje em 4,5% ao ano. Em contrapartida, os fundos e a maior parte das aplica\u00e7\u00f5es em renda fixa pagam tributos e nem sempre t\u00eam resgate imediato. O investidor corre o risco de perder dinheiro se sacar antes do vencimento.<\/p>\n\n\n\n
Segundo o professor de finan\u00e7as do Ibmec [aten\u00e7\u00e3o, editor. Ibmec n\u00e3o significa Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais. \u00c9 o nome da institui\u00e7\u00e3o] Gilberto Braga, os fundos de investimento representam uma das melhores op\u00e7\u00f5es para o investidor iniciante. Isso porque a maioria dos fundos permite resgatar o dinheiro sem espera, como na poupan\u00e7a. Ele, no entanto, lembra ao investidor que deve prestar aten\u00e7\u00e3o no prazo de resgate e na finalidade do dinheiro.<\/p>\n\n\n\n
\u201cQuem migra para os fundos precisa definir em que prazo quer investir. Para isso, \u00e9 necess\u00e1rio em primeiro lugar saber qual o objetivo da economia, para onde esse dinheiro est\u00e1 indo. Com base nisso, o investidor deve prestar aten\u00e7\u00e3o nas taxas de administra\u00e7\u00e3o e no rendimento l\u00edquido [depois do desconto da taxa e do Imposto de Renda]\u201d, explica.<\/p>\n\n\n\n
Compara\u00e7\u00e3o<\/p>\n\n\n\n
A Associa\u00e7\u00e3o Nacional dos Executivos de Finan\u00e7as, Administra\u00e7\u00e3o e Contabilidade (Anefac) elaborou uma compara\u00e7\u00e3o entre a poupan\u00e7a e os fundos de investimento. Com a Selic em 4,5% ao ano, a caderneta s\u00f3 \u00e9 vantajosa para aplica\u00e7\u00f5es de curto prazo, no caso de fundos com taxas de administra\u00e7\u00e3o pequenas, e de longo prazo, no caso de fundos com taxas mais altas.<\/p>\n\n\n\n
Poupan\u00e7a
Com taxas de administra\u00e7\u00e3o de 1% ao ano, a caderneta empata com os fundos de investimento quando o resgate ocorre em at\u00e9 seis meses e perde depois disso. Para taxas de 1,5%, a poupan\u00e7a rende mais que os fundos para resgates em at\u00e9 um ano, empata com resgate entre um e dois anos e perde quando a retirada leva mais de dois anos.<\/p>\n\n\n\n
Com taxas de 2% ao ano, a caderneta ganha dos fundos quando o resgate leva entre um e dois anos e empata depois desse prazo. Se o fundo cobrar taxa de administra\u00e7\u00e3o superior a 2,5% ao ano, a poupan\u00e7a ser\u00e1 vantajosa apenas em resgates ap\u00f3s dois anos.<\/p>\n\n\n\n
T\u00edtulos p\u00fablicos<\/p>\n\n\n\n
Outra op\u00e7\u00e3o para migrar da poupan\u00e7a \u00e9 representada pelos t\u00edtulos do Tesouro Direto, programa que permite a compra de t\u00edtulos p\u00fablicos por pessoas f\u00edsicas. O resgate leva um dia \u00fatil quando o pedido \u00e9 feito at\u00e9 as 18h e dois dias \u00fateis para pedidos depois desse hor\u00e1rio ou em fins de semana e feriados.<\/p>\n\n\n\n
O imposto \u00e9 descontado na fonte, cabendo ao investidor apenas informar o rendimento l\u00edquido na declara\u00e7\u00e3o anual de Imposto de Renda. Aplica\u00e7\u00f5es de at\u00e9 30 dias pagam Imposto sobre Opera\u00e7\u00f5es Financeiras (IOF), mas, depois desse prazo, a al\u00edquota cai a zero.<\/p>\n\n\n\n
Vinculadas \u00e0 Selic, as Letras Financeiras do Tesouro (LFT) rendem o equivalente \u00e0 taxa b\u00e1sica de juros e podem ser resgatadas sem perdas desde que o investidor espere pelo menos 30 dias para n\u00e3o pagar IOF. Caso a Selic permane\u00e7a em 4,5% ao ano e a infla\u00e7\u00e3o feche 2019 em 3,6%, o investidor ter\u00e1 rendimento real (acima da infla\u00e7\u00e3o) de quase 1 ponto percentual.<\/p>\n\n\n\n
Paci\u00eancia<\/p>\n\n\n\n
Para os demais t\u00edtulos p\u00fablicos, corrigidos pela infla\u00e7\u00e3o ou prefixados (com juros fixos definidos no momento da compra), o investidor precisa estar atento ao valor de mercado do papel caso fa\u00e7a o resgate antes do vencimento. Dependendo das condi\u00e7\u00f5es do mercado, o aplicador pode ganhar ou perder dinheiro se n\u00e3o esperar o fim do prazo.<\/p>\n\n\n\n
\u201cOs t\u00edtulos prefixados com vencimento em 2025 s\u00e3o atrativos para quem puder esperar, mas o ideal \u00e9 que o investidor deixe o dinheiro parado at\u00e9 o final\u201d, explica Braga. No caso dos t\u00edtulos atrelados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o oficial pelo \u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo (IPCA), ele recomenda que o investidor tenha paci\u00eancia porque essa \u00e9 uma aplica\u00e7\u00e3o destinada a reservas de longo prazo, como dinheiro para a aposentadoria.<\/p>\n\n\n\n
\u201cA vantagem dos t\u00edtulos vinculados ao IPCA \u00e9 que eles v\u00e3o render mais que a infla\u00e7\u00e3o se o investidor deixar o dinheiro at\u00e9 o vencimento\u201d, acrescenta o professor. O investidor pode retirar o dinheiro antes do fim do prazo com ganhos, mas ser\u00e1 necess\u00e1rio avaliar a situa\u00e7\u00e3o do mercado.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
A queda dos juros, que barateia o cr\u00e9dito e incentiva a produ\u00e7\u00e3o, acendeu o alerta sobre a aplica\u00e7\u00e3o financeira mais tradicional do pa\u00eds. Sem perspectiva… <\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":146254,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"sfsi_plus_gutenberg_text_before_share":"","sfsi_plus_gutenberg_show_text_before_share":"","sfsi_plus_gutenberg_icon_type":"","sfsi_plus_gutenberg_icon_alignemt":"","sfsi_plus_gutenburg_max_per_row":"","footnotes":""},"categories":[2],"tags":[],"class_list":["post-146253","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-geral"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/146253","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=146253"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/146253\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":146255,"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/146253\/revisions\/146255"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/media\/146254"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=146253"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=146253"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.caririemacao.com\/1\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=146253"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}